Snåla.

ISK vs KF — räkna själv

Investeringssparkonto eller Kapitalförsäkring? Räkna på ditt scenario med aktuella schablonsatser och se vilken form som ger mest kvar efter skatt över tid.

Ditt sparande
kr
kr/mån
Utdelningsprofil

Avanza/Nordnet KF: 0 %. Traditionella försäkringsbolag: 0,1-0,25 %.

För ditt scenario är

ISK bäst

Skillnad: 0 kr efter 20 år. ISK vinner tack vare lägre kostnader.

ISK

Investeringssparkonto

1 424 280 kr

CAGR efter skatt: 4.59 %

Total schablon + oavdragen källskatt: 107 022 kr

KF

Kapitalförsäkring

1 424 280 kr

CAGR efter skatt/avgift: 4.59 %

Total schablonskatt: 107 022 kr

Kapitalutveckling per år

ÅrISK kapitalKF kapitalSkillnad
1131 952 kr131 952 kr0 kr
2166 172 kr166 172 kr0 kr
3202 822 kr202 822 kr0 kr
4242 075 kr242 075 kr0 kr
5284 114 kr284 114 kr0 kr
6329 138 kr329 138 kr0 kr
7377 359 kr377 359 kr0 kr
8429 004 kr429 004 kr0 kr
9484 315 kr484 315 kr0 kr
10543 553 kr543 553 kr0 kr
11606 997 kr606 997 kr0 kr
12674 946 kr674 946 kr0 kr
13747 719 kr747 719 kr0 kr
14825 660 kr825 660 kr0 kr
15909 134 kr909 134 kr0 kr
16998 535 kr998 535 kr0 kr
171 094 283 kr1 094 283 kr0 kr
181 196 829 kr1 196 829 kr0 kr
191 306 656 kr1 306 656 kr0 kr
201 424 280 kr1 424 280 kr0 kr

Schablonskatt 0.90 % av kapitalunderlaget per år (statslåneränta 30 nov + 1 pp, lägst 1,25 %, × 30 % kapitalskatt). Utländsk källskatt (typiskt 15 % för USA) dras direkt på utdelningen — i ISK kvittas den mot schablonskatten upp till dess storlek, i KF tar plattformen (Avanza/Nordnet) hem den automatiskt via skatteavtal. KF-avgift räknas linjärt på kapitalunderlaget.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan ISK och KF egentligen?
Båda schablonbeskattas med samma sats (0,90 % av kapitalunderlaget 2025). Skillnaden ligger i tre saker: (1) rösträtt — i ISK står du som ägare, i KF gör försäkringsbolaget det; (2) utländsk källskatt — i ISK dras den av mot schablonen, i KF tar plattformen hem den automatiskt via skatteavtal; (3) arv — KF har namngiven förmånstagare (snabbt utbetalt, undviker bouppteckning), ISK ärvs som vanlig tillgång.
När är KF bättre än ISK?
När du har hög andel utländska utdelningsaktier (USA-, tysk-, brittiska bolag med utdelning) — då plattformens automatiska hem-tagning av källskatten ger dig hela utdelningen netto medan ISK bara kan kvitta källskatten upp till schablonskattens storlek. KF passar också bättre om du vill ha namngiven förmånstagare eller om du sparar över tredjelands-tillgångar utanför Europa.
När är ISK bättre än KF?
När du sparar i svenska aktier (utdelningar sker skattefritt via ISK ändå), tillväxtbolag utan utdelning eller globala indexfonder utan utländsk källskatt. ISK är också enklare — full flyttbarhet mellan banker skattefritt, ingen extra avgift (Avanza/Nordnet KF är också gratis, men traditionella försäkringsbolag tar 0,1-0,25 %).
Hur beräknas schablonskatten?
Kapitalunderlaget = kvartalsmedelvärde av kapitalet + insättningar under året. Detta multipliceras med schablonräntan = statslåneränta 30 november föregående år + 1 procentenhet (dock lägst 1,25 %). Beloppet beskattas sedan med 30 % kapitalskatt. För 2025: (2,00 + 1,00) × 30 % = 0.90 % av kapitalet per år.
Kan jag ha båda?
Ja, absolut — och många gör det. Vanligt upplägg: ISK för svenska aktier + globala indexfonder, KF för utländska utdelningsaktier. Vissa har också KF för större "arvs-belopp" där förmånstagar-utbetalning ger fördelar.
Vad är utländsk källskatt?
När du får utdelning från utländska bolag drar landet där bolaget är noterat en källskatt (typiskt 15 % via Sveriges skatteavtal med USA, Tyskland m fl). Utan avdrag/återtagning betalar du dubbelt: källskatten + svensk kapitalskatt/schablon. Både ISK och KF hanterar detta — men på olika sätt (se första frågan).

Om beräkningen

Modellen approximerar kapitalunderlaget som ingående + halva årets insättning, i verkligheten räknas kvartalsmedelvärdet. Skillnaden är försumbar för vanliga månadsinsättningar. Avkastningen appliceras linjärt (inte månadsvis) — små avvikelser mot faktisk fonduppgång, men riktningen mellan ISK och KF påverkas inte.

Utländsk källskatt: 15 % är typisk sats via Sveriges skatteavtal med USA, Tyskland, Storbritannien m fl. I ISK dras källskatten först direkt på utdelningen, sedan kvittas upp till schablonskattens storlek. I KF hanterar plattformen skatten via skatteavtal (Avanza, Nordnet gör det automatiskt) så full utdelning når kapitalet netto.

Fortsätt räkna